Les placements effectués sur ces marchés sont des prêts à l’Etat, aux entreprises ou aux banques. Ils se distinguent en 2 catégories :
L’élément principal à considérer dans ce type de placements est le risque de taux.
Le taux de rémunération proposé sur une obligation est d'autant plus élevé que l'entité qui emprunte (entreprise, Etat...) présente un risque important de ne pouvoir honorer le remboursement de sa dette à l'échéance.
Le risque peut être plus ou moins important en fonction de la durée de vie du prêt.
Les placements monétaires ont un risque de taux quasiment nuls dans la mesure où ces prêts sont de courte durée, très souvent inférieure à 3 mois. Le placement monétaire peut donc être considéré comme à très faible risque.
Quant aux placements obligataires, le risque de taux est fonction de la durée des obligations en portefeuille. Plus la durée est longue, plus le risque est grand.
L’horizon de placement de ce type d’actif se situe préférablement sur une fourchette minimum de 3/5 ans, idéalement fonction de la duration du fonds obligataire.
Contrairement aux titres de dettes mentionnés plus haut, une action est un titre de propriété d’une entreprise ; le détenteur d’une action devient donc actionnaire de l’entreprise et perçoit les dividendes de l’action, calculés à partir des bénéfices de l’entreprise.
Investir en actions, c'est accepter un certain niveau de risque mais c'est aussi, sur la durée, bénéficier d'un potentiel de rendement intéressant.
Les bourses actions sont, de façon générale, volatiles et donc ces placements s’envisagent d’avantage sur un horizon long terme, de plus de 5 ans. Plus l’horizon est lointain et plus la prise de risque peut être importante.
Toutefois, il ne faut pas oublier qu'en bourse aucun rendement ne peut être garanti.